- Кто такие частные инвесторы и почему они важны?
- Резкий рост инвестиций в 2024–2025
- Почему именно Италия?
- В какие секторы инвестируют?
- Инвестиционные стратегии: от trophy assets до логистики
- Как мы можем помочь
- Часто задаваемые вопросы
Кто такие частные инвесторы и почему они важны?
Частные инвесторы (private investors) — это физические лица с высоким уровнем капитала, семейные фонды (family office), холдинги семейного типа или UHNWI (Ultra High Net Worth Individuals лица с состоянием выше 30 млн долларов).
Они действуют независимо от институциональных фондов, принимая решения быстро и часто исходя из долгосрочной стратегии диверсификации активов.
Резкий рост инвестиций в 2024-2025
Согласно отчёту JLL Italia, участие частных инвесторов в коммерческой недвижимости в Италии достигло рекордных уровней:
| Период | Объём инвестиций | Доля от всего рынка |
|---|---|---|
| 2023 | 654 млн € | 10% |
| 2024 | 1,1 млрд € | 10% (+68% к 2023) |
| Q1 2025 | 660 млн € | 24% |
📈 В первом квартале 2025 года почти каждая четвёртая сделка в Италии — с участием частного инвестора.
Почему именно Италия?
Италия становится всё более привлекательной по ряду причин:
- Рост числа состоятельных лиц (UHNWI): +17% в 2023 году. Италия — в топ-10 стран мира.
- Налоговые льготы: особенно благоприятен режим flat tax (не путать с «forfettario«) — фиксированный налог в 200 000 € в год для новых резидентов с зарубежными доходами.
- Стабильность и диверсификация: недвижимость остаётся защитным активом (safe haven).
- Доступность trophy-assets: элитные объекты в Милане, Риме, туристических городах.
В какие секторы инвестируют?
Наиболее популярные сектора коммерческой недвижимости среди частных инвесторов в 2024-2025 гг:
| Сектор | Участие в инвестициях | Особенности |
|---|---|---|
| Офисы (uffici) | ~30% | Центры городов, trophy-активы |
| Ритейл (retail) | ~30% | High street торговые объекты |
| Отели (hospitality) | ~30% | В основном семейные объекты |
| Логистика (logistica) | растёт | Особо после крупной сделки в Q3 2024 |
Инвестиционные стратегии: от trophy assets до логистики
Private wealth всё чаще действует как институциональный инвестор:
- Ticket size: 75% сделок до 25 млн €, но растёт сегмент >25 млн € (в 2025 году уже 32%)
- Фокус на отдельные активы, а не портфели
- Активное управление: отели, офисы, объекты с потенциалом реконверсии
- Преемственность и наследование (successione): инвесторы готовят переход активов следующим поколениям
💼 Это уже не просто сохранение капитала, а часть стратегического ребалансирования и налоговой оптимизации.
Как мы можем помочь
Если вы представляете частного инвестора или family office и рассматриваете возможность выхода на рынок недвижимости в Италии — наша команда вас полностью сопроводит.
LiveTOitaly и партнёры предлагают:
- Консультации по налоговому резидентству (flat tax, regime forfettario)
- Поиск и юридическое сопровождение покупки trophy-объектов
- Помощь в структурировании сделок через SRL или holding
- Работа с адвокатами, нотариусами, техспециалистами
- Анализ рынка и инвестиционных рисков
Часто задаваемые вопросы
Почему частные инвесторы выбирают Италию?
Благоприятная налоговая среда, рост стоимости элитной недвижимости, стабильность и возможности диверсификации.
Что такое UHNWI?
Ultra High Net Worth Individual — физическое лицо с капиталом от 30 млн долларов.
Flat tax это то же, что forfettario?
Нет. Flat tax — режим для новых резидентов с зарубежными доходами (фиксировано 200 000 €), forfettario — для малого бизнеса.
Можно ли инвестировать через SRL?
Да, это распространённая схема с налоговыми и правовыми преимуществами.
Какие объекты предпочитают private investors?
Отели, офисы, логистика, коммерческая недвижимость в туристических локациях.
